Theo thông tin ban đầu, thời gian sống ở Việt Nam, Phương Nga có quen ông H. một doanh nhân ở quận 7 và tự nhận có mối quan hệ, mua được nhà giá rẻ nên rủ ông này tham gia để kiếm lời.

Nga nói với ông H., do Nga là hoa hậu nên quen biết rộng và có khả năng mua nhà với giá rẻ hơn so với thị trường, khi bán lại sẽ kiếm được lãi. Tin lời, ông H. đưa cho Nga 5,6 tỉ đồng để mua một căn nhà ở Q.5 (TP.HCM).

Sau một thời gian, Nga nói với ông H. là việc giao dịch để mua căn nhà ở Q.5 là không thành công. Tuy nhiên, Nga vẫn nói với ông H. có thể tìm mua một căn nhà khác cho ông H. với giá rẻ, bán lại sẽ có lời. Ông H. tiếp tục tin lời Nga nên nhiều lần đưa thêm tiền cho Nga.

Tổng cộng số tiền của các lần ông H. đưa cho Nga là hơn 16 tỷ đồng.

Trong năm 2014, ông H. thấy Nga không mua được căn nhà nào cho ông, nên đã làm đơn tố cáo.

Cuối năm 2014, Cơ quan điều tra đã mời Nga lên làm việc, tại cơ quan công an, Nga đưa ra một số giấy tờ và nhân chứng để chứng minh Nga đã trả số tiền hơn 16 tỉ đồng cho ông H.

Trong quá trình điều tra, Cơ quan điều tra cho giám định các loại giấy tờ do Nga trưng ra thì phát hiện toàn là giấy tờ giả. Cơ quan Công an đã khởi tố vụ án đề điều tra.

Đến giữa 3-2015, cảnh sát điều tra đã khởi tố bị can đối với Nga và đến 11g trưa ngày 19-3 thì bắt tạm giam Nga.