Thị trường khoan đang gián tiếp chịu ảnh hưởng bởi sự biến động của giá dầu. Giá dầu giảm sẽ không ảnh hưởng mạnh đến lợi nhuận của TCT Cổ Phần Khoan & DV Khoan Dầu Khí (mãPVD - HOSE) trong ngắn hạn do nhiều hợp đồng giàn khoan của PVD là hợp đồng dài hạn với giá thuê ngày cố định, có thể giúp PVD giảm bớt ảnh hưởng khi giá dầu thế giới giảm, chi tiết như sau:
Năm 2015 có thể có 2 giàn khoan mới đi vào hoạt động
PVD có thể sẽ có thêm hai giàn khoan trong năm 2015. Giàn PV DRILLING VI, công ty sẽ sở hữu 80%, dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong tháng 3/2015. Giàn khoan tự nâng mới này sẽ giúp PVD cải thiện tỷ suất lợi nhuận và đẩy mạnh tăng trường lợi nhuận.
SSI Research giả định rằng giá cho thuê giàn khoan PV DRILLING VI sẽ vào khoảng $155.000 - $160.000/ ngày. Thêm vào đó, khả năng cao PVD sẽ đầu tư thêm 1 giàn khoan tự nâng (PV DRILLING VII), SSI Research giả định PVD sẽ sở hữu 70% và giàn khoan này sẽ đi vào hoạt động vào cuối nửa đầu năm 2015.
Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đôngnăm 2014 ước tính tăng 28%
Theo quan điểm của SSI Research, giá dầu giảm sẽ không ảnh hường mạnh đến lợi nhuận của PVD trong năm 2014 và 2015. Theo PVD, lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông ước tính khoảng 1.900 tỷ đồng (tăng 36% so với cùng kỳ), vượt 16% kế hoạch năm 2014.
Theo ước tinh của SSI Research, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông sẽ đạt 2.500 tỷ đồng trong năm 2014 (tăng 28% so với năm trước) và 2.754 tỷ đồng trong năm 2015 (tăng 14% so với năm trước), tương ứng EPS 2014 đạt 7.972 đồng (tăng 28% so với cùng kỳ) và EPS 2015 đạt 9.088 đồng (tăng 14% so với năm trước), (ước tính bao gồm các giả định rằng PV Drilling VII sẽ bắt đầu hoạt động vào tháng 06 và PV Drilling III sẽ trải qua đợt bảo dưỡng lớn trong năm 2015).
Trong ngắn hạn, hoạt động kinh doanh của PVD phụ thuộc vào hoạt động thăm dò và khai thác dầu của các công ty dầu khí. PVD nằm trong danh mục các quỹ ETF và là thành phần của chỉ số VN-Index nên có thể phải chịu áp lực bán ra từ các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là hai quỹ ETF, hoạt động của 2 quỹ này phụ thuộc nhiều vào thị trường chứng khoán toàn cầu. Trong dài hạn, nếu giá dầu thế giới tiếp tục suy giảm, có thể sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của PVD sau năm 2015.
